Productos de Renta Variable - Cartera permanente europea

[Manu]

Mil gracias por los datos y por tu tiempo Kike!
Parece entonces que el Vanguard es el mejor en lo que respecta al error de seguimiento, aunque en este caso haya resultado en una rentabilidad algo menor.

Me apunto dedicar un día un post al tema del TER, los tracking error, los spread y la fiscalidad de los fondos.

[Manu]

Actualizado el listado para Vanguard Eurozone Stock Index Fund que han incluido en Selfbank y que entiendo que también estará disponible en Renta 4 tras la adquisición de la división de fondos de BNP Paribas.

[Cfortea]

Tenemos también disponible el ETF LYXOR COR STOX300
Isin: LU0908501058 con TER del 0,07%

[Manu]

Tenemos también disponible el ETF LYXOR COR STOX300
Isin: LU0908501058 con TER del 0,07%

Muchas gracias por el aviso Cfortea. He visto que llevan algo de Reino Unido y muy poco de China y USA; pero el índice es de 295 empresas frente al STOXX 50 que replican algunos de los otros ETF. Lo he incorporado al listado y he visto que está disponible en Interactive Brokers. Si conocieses de algún otro broker donde estuviese disponible, por favor, avísame para actualizar

[Cfortea]

Tenemos también disponible el ETF LYXOR COR STOX300
Isin: LU0908501058 con TER del 0,07%

Muchas gracias por el aviso Cfortea. He visto que llevan algo de Reino Unido y muy poco de China y USA; pero el índice es de 295 empresas frente al STOXX 50 que replican algunos de los otros ETF. Lo he incorporado al listado y he visto que está disponible en Interactive Brokers. Si conocieses de algún otro broker donde estuviese disponible, por favor, avísame para actualizar

En selfbank y degiro supongo que también estará disponible.

[pepjor]

Hola buenos días,
Se descartan por algun motivo los fondos globales tipo vanguard global stocks? por el riesgo divisa?
Entiendo que la diversificación geográfica de estos fondos globales podría ser un punto a favor respecto a sólo estar indexado a acciones europeas.
Un saludo

[Manu]

Hola buenos días,
Se descartan por algun motivo los fondos globales tipo vanguard global stocks? por el riesgo divisa?
Entiendo que la diversificación geográfica de estos fondos globales podría ser un punto a favor respecto a sólo estar indexado a acciones europeas.
Un saludo

Hola pepjor, ¡bienvenido al foro!
En respuesta a tu pregunta, se hace una muy buena síntesis de lo que comentas en este post del blog de la cartera permanente. Su autor, el usuario Brownehead también ha compartido recientemente su opinión sobre este tema en este hilo.

Adicionalmente, en el subforo de fondos de inversión (este) podrás ver que en su día pregunté a Carlos Santiso (gestor del fondo Icaria) por este mismo tema, quien me dió una extensa y argumentada respuesta a favor de los fondos globales

Un saludo

[pepjor]

Hola Manu, gracias por el recibimiento y por tus orientaciones.
Volviendo a mi pregunta y por lo que pude leer, no está claro que sea mejor opción (o haya dado mejores resultados hasta el momento) tener todo en RV europea, o combinarla con algo de exposición a RV internacional/global.
A partir de tus enlaces fuí tirando del hilo y llegó ese punto en que al final ya dudaba de casi todo. Si bien es cierto que aprendí algunos conceptos "básicos" que desconocía.
En mi caso y para no romper con la norma de hacerlo simple, para la parte de RV de la CP, seguiré con un único fondo indexado global de bajo coste que siga al índice MSCI World. Por tanto USA tendrá un peso destacado (+ del 50% en estos momentos). El hecho de tener un único fondo para la RV creo que también simplifica la toma de decisiones cuando se tuvieran que hacer reequilibrios de cartera.
Entiendo pues que con esta elección, estoy priorizando estar diversifciado geográficamente al riesgo divisa, aunque por lo que he leído con la RV europea tienes exposición al riesgo divisa (al fin y al cabo dichas empresas generan una parte importante de sus flujos de caja en las monedas de los países internacionales en los que están operando).
Más adelante, cuando esté más formado, valoraré si incorporar algún fondo que contenga solamente RV europea para darle más peso a ésta.
Al fin y al cabo, no sabemos lo que nos depararé el futuro, ni cuáles van a ser las economías que van a funcionar mejor durante nuestro periodo concreto de inversión.
Saludos y gracias de nuevo,

[demerez]

Hola,

Quería comentar sobre los Fondos de inversión recomendados:

He estado mirando el Amundi (LU0389811372), y parece que ahora replica al AMUNDI MSCI EMU ESG LEADERS SELECT, el cual tiene baja diversificación (100 empresas). No he logrado encontrar el número de activos del Amundi, pero si tiene poca diversificación, ¿lo seguiríais viendo recomendable?

Con respecto a los otros dos fondos recomendados, el Vanguard (IE0008248795) y el iShares (IE00B3B2KS38), (así como el Amundi comentado anteriormente), usan todos préstamo de valores. ¿Cómo veis esta práctica? Ya que no hay mucho más donde elegir, ¿sería un mal menor?

Gracias!

[Manu]

Buenas demerez,
Muchas gracias por compartir la info, ahora mismo actualizo el primer mensaje. La verdad es que pasar de 237 empresas a 106 es un buen recorte en cuanto a diversificación. Además el índice se focaliza en empresas medioambientalmente sostenibles y que buscan el bienestar social, lo que resulta en que varias de las 10 primeras posiciones del índice hayan cambiado (entre ellas no está LVMH, Siemens o Sanofi). Llevo algo de este fondo y me pensaré bien si traspasar al menos una parte hacia el Vanguard.

En cuanto al préstamo de valores, no es lo deseable, pero el Vanguard tenía tan solo un 2.3% cuando lo revisé por última vez. Personalmente lo veo un mal menor para las ventajas que supone llevar un fondo para el tema de los rebalanceos o realizar aportaciones pequeñas; más aún viendo el tema del Amundi.