Como parece que antiguo foro de la Cartera Permanente (carterapermanenteforo.es) ya no está disponible, muevo aquí un thread que abrí con un backtesting de combinaciones de elementos de la cartera permanente y la Golden Butterfly con el que descubrí una variante de la cartera permanente que me pareció interesante.
Copio el gráfico con los resultados de las diferentes carteras incluyendo los datos de 2019. Son por tanto los resultados de los 21 años del euro.
Como podéis ver la Triángulo Dorado (Small Caps globales + oro + bund 30 años, a partes iguales) ha sido la mejor combinación posible en estos 21 años teniendo en cuenta la rentabilidad y el ulcer index.
Las condiciones de la simulación son:
- rebalanceos anuales
- el crecimiento es Real, no Nominal, se tiene en cuenta el IPC español
- el crecimiento es Neto, tiene en cuenta los impuestos (supone un 23% de IRPF del ahorro)
- tiene en cuenta los gastos de compra-venta, un 0.2% del XetraGold (la comisión de SelfBank para compra-venta de ETFs) y un 0.058% en el Bund (Degiro)
- en el gráfico los puntos "All portfolio" incluyen todos los portfolios posibles con incrementos del 5% de cada componente, es decir 0%, 5%, 10% ... 100%
- resto de portfolios se simulan con igual peso para todos los componentes
¿Qué os parecen los resultados?